Laba Exxon Turun di Tengah Konsolidasi Industri
Exxon Mobil (NYSE: XOM) melihat penurunan laba kuartal ketiga dibandingkan tahun sebelumnya ketika raksasa minyak mencatat angka rekor ditengah melonjaknya harga minyak. Namun, laba bersih perusahaan meningkat sebesar 15% dibandingkan kuartal sebelumnya, dan juga mengumumkan kenaikan dividen kuartalan.
Tahun ini, Exxon melakukan akuisisi besar-besaran, melakukan akuisisi signifikan. Pada Juli, perusahaan mengakuisisi operator pipa Denbury untuk $4,9 miliar. Denbury telah terdampak oleh perubahan kebijakan iklim AS. Beberapa minggu lalu, Exxon kembali menjadi sorotan dengan mengumumkan rencananya untuk mengakuisisi Pioneer senilai $60 miliar.
Upaya konsolidasi Exxon tidak unik. Chevron, pemain utama lainnya di sektor energi, baru-baru ini mengungkapkan niatnya untuk mengeluarkan lebih dari $50 miliar untuk mengakuisisi Hess.
Dalam hal keuangan, Exxon Mobil Corp. melaporkan laba sebesar $9,07 miliar, setara dengan $2,25 per saham untuk kuartal ini. Ini dibandingkan dengan tahun sebelumnya ketika perusahaan mencatat laba sebesar $19,66 miliar, atau $4,68 per saham. Dengan menyesuaikan beberapa pos, laba untuk kuartal ini adalah $2,27 per saham. Meskipun analis yang disurvei oleh Zacks Investment Research memperkirakan laba sedikit lebih tinggi yaitu $2,36 per saham, Exxon mengikuti kebijakan tidak menyesuaikan hasil laporannya berdasarkan peristiwa satu kali seperti penjualan aset, yang umum diikuti sebagian besar perusahaan.
Meskipun menurun, pendapatan Exxon untuk kuartal ini tetap substansial yaitu $90,76 miliar, meskipun lebih rendah dari tahun sebelumnya sebesar $112,07 miliar. Namun, hal ini melampaui perkiraan pendapatan Wall Street sebesar $89,29 miliar.
Dalam hal produksi, terjadi penurunan 0,8% menjadi 3.688 ribu barel setara minyak per hari. Namun, Exxon mengumumkan bahwa mereka mencapai throughput kilang global kuartalan terbaik mereka, memproses 4,2 juta barel per hari.
Ketua dan CEO Exxon, Darren Woods, menyatakan kepuasan atas kinerja mereka, menyatakan, “Kami mencatat kinerja operasional yang kuat, laba, dan arus kas lagi, menambah hampir 80.000 barel setara minyak bersih per hari untuk mendukung pasokan global.”
Hasil ini datang di tengah pengumuman Exxon untuk mengakuisisi Pioneer Natural Resources senilai hampir $60 miliar. Akuisisi ini mewakili akuisisi terbesar Exxon sejak mereka membeli Mobil dua dekade lalu. Hal ini secara signifikan akan memperluas kehadiran Exxon di Cekungan Permian, lapangan minyak yang luas membentang di perbatasan antara Texas dan New Mexico.
Exxon saat ini berada dalam posisi keuangan yang kuat, setelah mencatat laba rekor $55,7 miliar tahun lalu, melampaui rekor sebelumnya sebesar $45,22 miliar pada tahun 2008 saat harga minyak tinggi.
Sektor energi mengalami gelombang konsolidasi karena produsen besar menemukan diri mereka dengan cadangan tunai substansial, mencari peluang investasi.
Chevron juga melaporkan hasil kuartalannya, mencatat laba kuartal ketiga sebesar $6,53 miliar, atau $3,48 per saham. Dengan menyesuaikan keuntungan sebelum pajak, laba adalah $3,05 per saham, sedikit jatuh di bawah ekspektasi Wall Street sebesar $3,68 per saham. Seperti Exxon, Chevron tidak menyesuaikan hasil laporannya berdasarkan peristiwa satu kali seperti penjualan aset.
Produksi luar negeri untuk Chevron menurun sebesar 112.000 barel per hari dibandingkan tahun sebelumnya, terutama disebabkan oleh dampak yang lebih besar dari penghentian, penutupan, dan penurunan alami lapangan. Meskipun demikian, pendapatan kuartalan Chevron sebesar $54,08 miliar melampaui ekspektasi analis sebesar $54 miliar.
Harga minyak mentah melonjak awal 2022 karena invasi Rusia ke Ukraina dan tetap berada di sekitar $90 per barel, dengan kenaikan 9% tahun ini. Kenaikan harga ini telah meninggalkan perusahaan minyak besar dengan cadangan tunai substansial, mencari peluang investasi.
Pasar minyak menghadapi tantangan karena pemotongan produksi di Arab Saudi dan Rusia. Selain itu, konflik antara Israel dan Hamas di Timur Tengah menimbulkan risiko instabilitas regional yang lebih luas. Meskipun serangan terhadap Israel tidak secara langsung mengganggu pasokan minyak global, hal ini menimbulkan kekhawatiran tentang potensi gangguan pasokan minyak dan harga minyak yang lebih tinggi, seperti yang dicatat dalam analisis oleh Badan Informasi Energi AS.
Industri energi terus memantau situasi yang berkembang di Timur Tengah, dengan eskalasi terbaru termasuk pasukan Israel melakukan serangan darat ke Gaza dan pesawat perang AS menyerang target di timur Suriah.
Exxon juga mengumumkan kenaikan dividen kuartal keempat, menaikkan dividen dari 91 sen per saham menjadi 95 sen per saham. Sebagai hasil dari perkembangan ini, saham Exxon mengalami sedikit penurunan di awal perdagangan, sementara saham Chevron turun lebih dari 5%.